【台股大數據】均線糾結突破就會噴？我用 Python 跑了數千萬次運算，揭露「洗盤期」的殘酷真相
別再相信「突破即買進」！數據告訴你：為什麼短線追高勝率不到 50%，長線卻能賺錢？
你是不是也聽過這句話？
「只要找到均線糾結的股票，等它一根紅 K 棒突破，買進去就會大賺！」
這句話聽起來很合理，但我相信很多人跟我一樣，實際進場後發現劇本通常是這樣的：「一買就跌，一停損就噴。」
身為一個科技業出身的工程師，我不相信感覺，我只相信數據。於是我寫了一套 Python 程式，回測了台股上市櫃所有普通股（已剔除 ETF），數據涵蓋 2010 年 1 月至 2025 年 11 月（共近 16 年完整週期）。
結果非常驚人，甚至有點殘酷。今天這篇文章，就要用數據帶你看到市場的真相。
一、什麼是「均線糾結」？（拒絕模糊定義）
- 使用均線 (MA)： 5日線(週)、20日線(月)、60日線(季)。
- 糾結定義： 三條均線最大差距 小於 5%。
- 突破定義： 收盤價同時站上三條均線，且 > 60日線。
補充：為什麼是 5%？經過測試，這是「樣本數量足夠」與「過濾雜訊」之間的最佳平衡點。
二、數據揭密——那條讓你虧損的「藍色曲線」
我統計了所有符合上述條件的個股事件，並觀察這些股票在突破後 60 天內的平均走勢。
🔍 三個關鍵時間點的真相：
1️⃣ Day 1 (主力洗盤)
藍線直接跳水至 99.3（平均虧損 -0.7%）。
原因：主力測試散戶信心，順便清洗跟風追高的短線客。
2️⃣ Day 10 (損益兩平)
股價才勉強回到 100。
原因：經過 10 天震盪，沒耐心的人都跑光了，籌碼才開始穩定。
3️⃣ Day 60 (波段獲利)
藍線爬升至 101.99 (+1.99%)，勝率緩步走高。
原因：真正有耐心的人，才能吃到後面的主升段。
若算入交易成本，Day 1~10 的虧損幅度會更深。這再次證明：短線做這個策略，期望值是負的。
三、既然勝率低，為什麼還有人靠這招賺錢？
這張圖最詭異的地方在於：Day 60 的勝率只有 45.9%（不到一半），但平均報酬卻是賺錢的（+1.99%）。這就是量化交易的核心觀念：「期望值」。
📉 虧損時 (54次)
平均 -3.5%
累積虧損：-189%
📈 獲利時 (46次)
平均 +8.2%
累積獲利：+377.2%
這就像釣魚：你甩竿 100 次，只有 46 次釣到魚。但那 46 條魚裡，有幾條是超級大魚。這些大魚的價值，遠超過你前面空手而歸的小成本。
四、給新手的 3 個實戰建議 (SOP)
- 戒掉「短線發財夢」：
前 10 天是震盪期，勝率極低。如果沒有持有 30~60 天的規劃，這個策略不適合你。 - 停損要「因時制宜」：
保守型設 -5% 停損；積極型用跌破 20MA 作防線。進場前先算好「這筆最多賠多少」。 - 資金不要重壓一檔：
勝率不到 5 成，不能把雞蛋放同一個籃子。建議分散 5~10 檔。
❓ 常見問題 Q&A
Q1：為什麼不能設定 -3% 停損？
A： 數據顯示 Day 1 平均跌 -0.7%，前 10 天震盪。設 -3% 很容易在洗盤期就被掃出場，吃不到主升段。
Q2：我資金只有 10 萬，可以操作嗎？
A： 可以，但建議分散 5 檔（每檔 2 萬）。若單檔金額太小 (< 1萬)，手續費會吃掉太多獲利。
Q3：這套策略適合當沖或隔日沖嗎？
A： 完全不適合。Day 1-5 平均報酬是負的。這是一個波段策略。
結語：相信數據，而不是相信直覺
透過這次 Python 大數據的回測，我們看清了「均線糾結」的真面目：它不是提款機，而是一張「耐心考卷」。
它會先用 10 天的洗盤來考驗你的人性，只有通過考驗的人，才能領到後面的波段大獎。
🎯 立刻可以做的 3 件事：
- 打開看盤軟體，設定「5MA、20MA、60MA」。
- 篩選出「三條線差距 < 5%」的股票。
- 等待「收盤站上三條線」時，小資金試單。
⚠️ 研究限制與聲明：
回測標的已剔除 ETF。圖表數據未扣除交易成本。所有突破策略在「牛市」表現都會優於「熊市」。本文僅為大數據研究分享，不構成任何投資建議。投資前請自行評估風險。