【Python回測實戰】ETF定期定額怎麼買最賺？無腦投 vs 跌深加碼 (KD<15) 績效大對決
你是否正在尋找ETF 最佳投資策略？網路上關於「無腦定期定額」與「逢低加碼」的爭論從未停止。本文透過 Python 程式，針對台股 172 檔 ETF 進行長達數年的歷史回測，直接用數據告訴你：買 0050、006208 還是高股息 ETF？到底哪種策略的長期報酬率最高？
- 「ETF 無腦定投就好」
- 「逢低加碼才是王道」
- 「0050 是最好的定存股」
到底誰說的才對？ETF 要怎麼定投報酬率才會比較高？
為了解答這個問題，我直接用 Python 回測台灣全部原型股票 ETF，實測兩種策略：
每月固定投入 5,000 元
每月 5,000 + K<15 時再加碼 5,000
並與大盤（TWII / 0050）進行比較。最終回測後，我得到三個讓我驚呆的結果。
📊 回測方法：最嚴格的 ETF 篩選標準
為了避免「標的不公平」、「回測失真」，我套用最嚴格的規則：
📝 篩選條件 (過濾垃圾標的)
- 排除高風險： ❌ 槓桿、反向（正 2、反 1）
- 排除非股票： ❌ 債券 ETF（名稱含「債」或代號含 B）
- 需經歷熊市： 僅採用上市滿 3 年以上的 ETF (確保經歷過 2022 全球股災)
- 排除殭屍股： ❌ 最近三個月成交量 < 500 張
- 交易成本： 買進包含 0.1425% 手續費（實戰友善）
最終從 172 支 ETF 中，只留下 100 支最合格的 ETF 用於回測。
這 100 支，就是台灣市場真正值得分析的 ETF。
🔥 回測結果：三大震撼發現（務必看完）
這 3 個結果是你在網路上絕對看不到的。
🥊 發現一：無腦定投 S1 → 慘敗大盤
僅有 38% 的 ETF 可以打敗大盤
- S1（每月定投 5000）勝過大盤的 ETF：38 支
- 輸給大盤的 ETF：62 支
💡 這代表什麼？ 如果你亂選 ETF 來定投，有 62% 的機率輸給大盤！
🔥 發現二：S2（KD 加碼）強到誇張
S2 勝過 S1 的 ETF 比例高達 84%
- S2 vs S1 勝率：84 支勝出
💡 這代表什麼？ 在大量 ETF 中，KD 跌深加碼確實能明顯提高報酬，且風控比槓桿、主題 ETF 還更安全。
⚠️ 發現三：ETF 黑名單真實存在
長期定投 S1 仍然賠錢的 ETF：僅 3 支（全部有共同特徵）
共同特徵： 👉 中國市場 + 冷門主題 + 流動性低
🎨 關鍵圖表：4 大區塊完整解說
🟦 1. 能打敗大盤的 ETF（必看）
S1 無腦定投依然能贏過大盤的清單。
- 00909 國泰數位支付
- 00757 統一 FANG+
- 0052 富邦科技
- 006208 富邦台 50
⚫ 2. ETF 黑名單
無論怎麼定投都可能虧錢，都在 0 軸以下。
- 00887 中國科技
- 00712 不動產
- 00625K 上證延伸
💡 特性：冷門 + 主題 + 中國
🟩 3. KD 加碼效果最好
高波動、主題型 ETF 最適合 S2。
- 00895 富邦未來車
- 00905 FT 台灣 SMART
💡 買 ETF「越波動 → S2 越有效」。
🟥 4. KD 加碼反而失敗
這類 ETF「太強勢」，KD 等不到 <15。
- 00757 統一 FANG+
- 00830 國泰費半
- 00919 / 00915（高股息）
💡 太強勢的 ETF → S1 無腦買比較強。
🕒 S1 與 S2 的「時間序列分岔」原理
為何 S2 能贏？因為它在每次市場崩跌時，都會「多買一份更便宜的股數」。
- 起點相同： 兩者都投入 5000
- 首次 K<15 出現： S2 加碼、S1 不動
- 股數差距永久擴大
- 反彈時 S2 報酬飆更快（彈弓效應）
💡 新手最需要的投資建議
🟦 新手投資人（最推薦）
➤ 直接定投大盤：0050 / 006208
原因：S1 亂選 ETF 勝率只有 38%，大盤的勝率最高最穩定。
🟫 穩健型投資人
➤ 在「能打敗大盤」名單挑 ETF
例如：00757、0052、006208，並採用 S1 無腦定投。
🔥 積極型投資人
➤ 在「KD 加碼最強名單」挑 ETF
使用 S2（K<15）加碼策略。
🚫 絕對禁止類
➤ 長期仍虧錢的 ETF（黑名單）
包含：中國市場、冷門主題、低流動性 ETF。
📈 完整回測數據：100 支 ETF 績效總覽
🎁 免費下載完整 Excel 回測報告
報告內含 13 個工作表，包含：完整黑名單、S2 最佳清單、歷史加碼點位紀錄。
👉 如何索取？
只要在下方留言：「我想索取完整回測報告」
我就把完整 Excel 檔案寄給你！
*(免責聲明：本文僅供教育參考，不構成投資建議。投資有風險，請謹慎評估)*