2026 存股佈局必看！回測 2025 績效發現：6 成熱門股輸給 0050，追高下場公開
⚡ 3 秒看結論（懶人包）
- ✅ 買對的人 (43%)：
台達電 (+132%)、奇鋐 (+119%)、台積電 (+38%) - ❌ 買錯的人 (57%)：
聯發科 (-12%)、陽明 (-24%)、長榮航 (-23%) - 🎯 最安全做法：直接買 0050 (+20%)，你的績效將贏過 近 6 成 辛苦選股的人。
身為一個在半導體業打滾多年的老兵，我習慣用「數據」說話。
最近很多剛進股市的年輕同事問我：
「學長，我看去年（2024）AI 股、重電股很強欸！成交量超大，我現在去買這些熱門權值股一定穩吧？」
面對這種問題，我通常不直接回答，而是打開 Python，把數據丟進去跑回測。
結果？近 6 成的熱門股輸給大盤，11 檔直接賠錢。 這數據，比我想像的還殘酷。
📌 實驗設定：你的對手是「大盤」
我抓出了 2024 年成交金額最大的前 30 檔個股。（注意：這是散戶與主力資金最集中的『熱門股』）。
模擬：如果你在 2024/12/31 買進這 30 檔股票，抱到今天 (2025 年 11 月 20 日)，你的績效如何？
也就是說：如果你辛苦挑股票卻連 20% 都賺不到，那你不如閉著眼睛買 0050。
🔍 真相一：30 檔熱門股，竟有 17 檔輸給大盤
很多人以為「成交量大 = 穩定」。但數據狠狠打臉：
- 只有 13 檔 (43%) 跑贏大盤。
- 高達 17 檔 (57%) 輸給大盤。
- 其中有 11 檔是負報酬（賠錢）。
📉 表一：2025《傷心酒店》——負報酬排行榜
(這些股票去年都有題材，今年卻變成了「絞肉機」)
| 股名 | 25年報酬 (YTD) | 最大回檔 | 簡評 |
|---|---|---|---|
| 陽明 | -24.8% | -34.1% | 航運運價修正 |
| 長榮航 | -22.6% | -29.8% | 解封紅利結束 |
| 聯詠 | -17.9% | -28.4% | 消費電子疲軟 |
| 聯鈞 | -17.3% | -49.5% | 矽光子退燒 |
| 大立光 | -15.2% | -34.9% | 手機週期未起 |
| 聯發科 | -12.2% | -24.4% | 龍頭庫存調整 |
💡 數據洞察：這些股票在 2024 年都有過「題材」，但到了 2025 年題材退去，修正 30% 是常態。
🔍 真相二：贏家都「很痛」——你能忍受 100 天的等待嗎？
榜單上也有強者。我們來看看 2025 的 Top 5 超級贏家：
📈 表二：2025《逆轉勝》Top 5 贏家
| 股名 | 25年報酬 | 年內最長盤整期* | 產業關鍵字 |
|---|---|---|---|
| 台光電 | +143% | 46 天 | CCL 銅箔基板 |
| 台達電 | +132% | 103 天 | AI 電源供應 |
| 奇鋐 | +119% | 92 天 | 液冷散熱 |
| 信驊 | +92% | 40 天 | BMC 晶片 |
| 緯穎 | +73% | 108 天 | 雲端伺服器 |
💡 給小白的啟示：
很多小白看到股票漲了一倍，就覺得「早知道我就一路抱著」。但數據告訴你：即使買到年度冠軍股，你也要忍受 3~4 個月的「黎明前的黑暗」。很多散戶就是在這段期間受不了賣掉，倒在獲利噴發的前一晚。
🔍 真相三：均值回歸 vs 強者恆強
📉 命運一：題材股摔死
去年靠「本夢比」炒作，今年「回魂」：
- 聯鈞：去年 +368% ⮕ 今年 -17%
- 晟銘電：去年 +207% ⮕ 今年 -8%
📈 命運二：績優股續強
有「真實獲利」支撐，強者恆強：
- 台達電：去年 +41% ⮕ 今年 +132%
- 台積電：去年 +84% ⮕ 今年 +38%
📝 完整榜單：2024 前 30 大熱門股總體檢
🥇 狂勝組（報酬率 > 50%）
台光電 (+143%)、台達電 (+132%)、奇鋐 (+119%)、京元電 (+94%)、信驊 (+92%)、緯穎 (+73%)、創意 (+55%)、華城 (+52%)
✅ 戰勝大盤組（報酬率 20% ~ 50%）
日月光 (+44%)、緯創 (+44%)、雙鴻 (+41%)、台積電 (+38%)、鴻海 (+34%)
⚠️ 輸大盤組（0% ~ 20%）
欣興、中信金、聯電、廣達、萬海、世芯-KY (表現平平)
❌ 慘輸/賠錢組（報酬率 < 0%）
華碩、中興電、技嘉、長榮、晟銘電、士電、鴻準、聯發科 (-12%)、大立光 (-15%)、聯鈞 (-17%)、聯詠 (-17%)
🔚 給投資新手的 3 個行動指南
- 檢查「題材純度」：去年漲超過 100% 的股票，如果是純題材（沒獲利），今年請避開。
- 建立「盤整期」的心理準備：買進好公司後，請做好「等待 100 天」的心理準備。投資不是百米衝刺，而是馬拉松。
- 承認大盤很強：數據顯示，挑選熱門股的勝率只有 43%。做不到上面兩點，直接買 0050 或 006208，你的績效已經贏過 近 6 成 的人。
📊 數據說明：
取樣範圍：2024 全年度成交金額最大的前 30 檔標的。
統計區間：2024/12/31 ~ 2025/11/20。
免責聲明：本文僅為數據研究分享，不構成任何投資建議。投資有風險，請謹慎評估。